Des solutions M&A sur mesure
Une approche différenciée, agile, flexible et créatrice de valeur dans l’élaboration et l’évaluation des transactions
Notre ADN et notre force motrice : Nous faisons preuve de dextérité dans la réalisation d’opérations sur mesure. Nous définissons la bonne stratégie en étroite collaboration avec nos clients afin d’établir un prix équitable et de maximiser la valeur. Nous calibrons et anticipons les besoins de nos clients dans la continuité de leur trajectoire de croissance, ce qui nous permet de dimensionner les missions et d’adapter les conseils à ce dont les clients ont réellement besoin et uniquement à cela.
Phase d’élaboration de l’opération : nous consacrons le temps nécessaire pour cartographier les principaux flux de valeur qui irriguent le secteur d’activité de nos clients et nous réfléchissons étroitement avec leurs équipes avant de démarrer une opération. Nous nous coordonnons également avec les conseillers externes afin d’ajuster la structure de la transaction en accord avec les objectifs prioritaires de nos clients.
Excellente maîtrise des fusions-acquisitions dans le domaine des biotechnologies et des technologies médicales, nous livrons une expertise premium, ciblée et multi-niveaux au service d’actionnaires et d’un management exigeants, une sophistication inégalée en matière de structuration pour aligner les intérêts des dirigeants sur ceux des actionnaires. Nous favorisons un fort degré d’autonomisation du Management dans notre méthodologie de conseil.
Expertise en matière de définition des programmes d’incitation de performance en faveur du management. Nous utilisons notre connaissance des plans de rémunération soumis à objectifs et formulés en numéraire ou en actions pour faciliter l’adhésion des cadres dirigeants à la finalité de la transaction.
Sécuriser la conclusion de l’accord : nous réduisons les risques en améliorant la transparence, la réactivité et la visibilité et en accélérant le rythme d’exécution de l’accord tout en réduisant les incertitudes grâce à l’échelonnement de la transaction et à la réalisation de la valeur via une succession d’étapes réalisables. Nous mettons également en œuvre des compléments de prix par l’utilisation d’instruments à effet de cliquet (ratchet)
De solides compétences en matière d’évaluation : nous avons acquis un savoir-faire technique spécialisé dans l’évaluation des entreprises du secteur de la santé et avons développé nos compétences dans l’élaboration de modèles multiparamétriques pour les cibles biotechnologiques et médicotechniques, y compris le DCF, les multiples de transaction et de négociation basés sur le marché, l’analyse des prix atteints par des transactions comparables, reflétant la maturité de leur pipeline via des facteurs d’ajustement appropriés et une analyse de sensibilité, ainsi que des considérations relatives au cycle de vie, à la dynamique concurrentielle et à l’environnement macro-géopolitique et économique.
Nous offrons des conseils en fusion-acquisition rationalisés aux jeunes entreprises leaders dans leurs domaines respectifs ainsi qu’aux grandes sociétés. L’exécution de nos transactions de fusion-acquisition est nourrie par nos travaux de recherche efficaces et avant-gardistes, un accés privilégié à des informations exclusives en provenance de l’industrie et notre accès de longue date aux décideurs seniors. Nous offrons un service haut de gamme au bénéfice du client.
Nous opérons de manière transparente et fluide à l’échelle mondiale en examinant minutieusement les opportunités émergentes à travers le monde. Nous exploitons nos contacts transfrontaliers et les synergies d’une équipe multiculturelle et multilingue dotées compétences polyvalentes et d’une expérience académique et professionnelle diversifiée. Nous avons établi des relations récurrentes de longue date avec les principaux acquéreurs de l’industries pharmaceutiques et FMCGs (« Fast Moving Consumer Goods Players », acteurs majeurs du secteur des biens de consommation) issus d’Europe, d’Amérique, de la région Asie-Pacifique et plus récemment du Proche-Orient.
